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作者 galeolow (dade)
標題 Re: [請益] 卜蜂現金流量表的疑問?
時間 Mon Jan 26 20:52:06 2026

你提到的資產負債表數據
像是長期借款86億或是1年內到期部分13億
那是所謂的存量概念

但你看到的現金流量表數據
舉借147億跟償還138億
那是流量的概念
記錄的是一整年下來
公司跟銀行之間所有金錢往來的累計總額

為什麼流量會遠大於存量
最常見的原因就是借新還舊或是額度滾動
卜蜂這種公司通常會跟銀行簽長期授信額度
雖然分類在長期借款
但實際運作上可能每幾個月就會進行一次撥款跟償還
只要你在這一年內把一筆50億的額度還掉再借出來兩次
現金流量表上的數字就會累計到100億
但年底結算時
你在資產負債表上的借款餘額依然只會顯示50億

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.230.41.50 (臺灣)
※ 作者: galeolow 2026-01-26 20:52:06
※ 文章代碼(AID): #1fTsDuWw (Stock)
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※ 同主題文章:
[請益] 卜蜂現金流量表的疑問?
01-26 18:21 fiveoosoo
Re: [請益] 卜蜂現金流量表的疑問?
01-26 20:52 galeolow
推 hwujialuen: 借「2」次，你的借款餘額怎可能只有1次，50億1F 01/26 21:20
推 fiveoosoo: 可是他前後兩期的季報或是年報，長期借款差異不大代表他今年借100億然後又還100億
我的問題是，卜蜂這樣做的目的是甚麼?
因為它不是特定某一期的報表長這樣，它是近8年來
每一期現金流量表的借還數字都大於資產負債表
上面的長期借款，所以我疑問的是，這樣做的好處是啥或者它是因為某種借貸關係或是銀行運作機制
導致它不得不這樣做2F 01/26 21:39
推 bonbon789852: 跟銀行交易 讓銀行有業績 保持關係 以後需要資金時也好談10F 01/26 23:27
→ LastHuman: 這個行業需要現金流很大，長期跟銀行搞好關係，有突發狀況需要用到的時候才好處理12F 01/26 23:53

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