回看板
Disp BBS
作者 ng101281 ()
標題 [新聞] SemiAnalysis：CPO量產恐遞延 聯亞、全新
時間 Wed Jun 10 20:16:43 2026


標題：SemiAnalysis：CPO量產恐遞延 聯亞、全新等10檔摔跌停

內文：
非凡新聞 / 編輯歐陽珮婕 / 綜合報導
半導體研調機構SemiAnalysis最新報告指出，市場高度期待的矽光子共同封裝光學（CPO）與輝達（NVDA）800V DC電源架構推進速度均不如預期，恐使相關產品量產時程延後，消息一出，引發市場擔憂，美股光通訊概念股遭血洗，也拖累台股相關族群今（10）日遭遇沉重賣壓，聯亞、上詮、波若威等10檔紛紛殺至跌停。


根據外媒報導，近日SemiAnalysis研究團隊於台北國際電腦展（COMPUTEX）期間與產業人士交流後認為，CPO技術在量產上仍面臨光學引擎連接良率不足、特殊應用晶片（ASIC）整合難度高及成本結構三大挑戰，因此2027年實際出貨量恐遠低於市場預期，大規模量產時程可能延後至2028年至2029年。

報告同時指出，AI資料中心另一項重要技術路線——輝達主導的800V DC電源架構，也出現遞延情況。SemiAnalysis表示，原先市場預期800V DC將大規模導入AI資料中心，但由於目前電網供電條件及效率提升效益不足以支撐系統複雜度，超大型雲端業者目前傾向持續採用較成熟的低壓方案，或逐步轉向400V DC架構，使相關新平台出貨時程延後至2028年；不過，400V DC產品仍可望依原計畫於今年第二季開始出貨，並於2027年迎來顯著成長

受到報告衝擊，美國光通訊概念股週二（9日）遭遇沉重賣壓。Applied Optoelectronics（AAOI）暴跌17.17%，輝達CPO供應鏈夥伴Coherent（COHR）大跌11.44%，淪為費城半導體指數中跌最慘的成分股，AXT（AXTI）重摔13.68%，Lumentum（LITE）重挫8.22%，邁威爾（MRVL）也大跌7.61%，反映市場對CPO量產進度的疑慮升溫。

不過，SemiAnalysis的看法也引發市場質疑。科技媒體資深記者Tae Kim於週三（10日）發文反駁指出，他在COMPUTEX期間專訪輝達網路事業資深副總裁Gilad Shainer時，對方並未透露任何CPO出貨延遲跡象，Shainer當時表示，輝達預計今年下半年開始擴大CPO產量，並將率先應用於機櫃間（Scale-out）互連架構，未來將逐步導入Vera Rubin及下一代Feynman GPU平台，並直言「我們相信，CPO絕對是實現機櫃間互聯的最頂尖技術」，顯示輝達對CPO發展前景仍具高度信心

受到美股光通訊族群重挫影響，台股概念股同步遭賣壓襲擊，聯亞、訊芯-KY、全新、上詮、波若威、環宇-KY、統新、前鼎、IET-KY、鼎元慘亮綠燈，聯亞下探2245元，跌破季線，寫4月16日以來新低；昨（9）日才漲停的全新，今轉頭摔至355.5元跌停，失守5日線，成交量1.3萬張；華星光、汎銓逼近跌停，光環、光聖、眾達-KY大跌6~8%

連結：
https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260610A001007
焦點股／SemiAnalysis：CPO量產恐遞延 聯亞、全新等10檔摔跌停 | 產經 | 非凡新聞 半導體研調機構SemiAnalysis最新報告指出，市場高度期待的矽光子共同封裝光學（CPO）與輝達（NVDA）800V DC電源架構推進速度均不如預期，恐使相關產品量產時程延後，消息一出，引發市場擔憂，美股光通訊概念股遭血洗，也拖累台股相關族群今（10）日遭遇沉重賣壓，聯亞、上詮、波若威等10檔紛 ...

 

心得：
大摩也認同CPO短期放量不及預期，預計2027年光引擎出貨量僅600萬至700萬台，但堅持看好2028年後的爆發式增長；同時明確反駁800V量產推遲至2028年的說法
CPO最近大跌回去
華許要縮表
spacex要上市
越來越多跡象顯示
資金會越來越集中 能快速營收變現的

-----
Sent from JPTT on my Google Pixel 9 Pro.

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.217.127.24 (臺灣)
※ 作者: ng101281 2026-06-10 20:16:43
※ 文章代碼(AID): #1gALMl3g (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1781093807.A.0EA.html
→ cuteSquirrel: 平日鬼故事1F 06/10 20:17
推 bobokeke: vera rubin也是一直延後…2F 06/10 20:17
推 hong92: 電源跟BBU要完蛋惹 跌的時候都有鬼故事3F 06/10 20:18
推 ggerger: CPI4F 06/10 20:18
推 Fezico: 又又又是你出來放砲
之前記憶體也是你出來放砲5F 06/10 20:18
推 akito555: CPO就是一堆垃圾7F 06/10 20:19
推 apolloapollo: 本來就是吹的有差嗎8F 06/10 20:19
推 justnanjay: 主力要把錢錢抽走玩spcx了9F 06/10 20:20
推 tomdavis: 光....你還相信光嗎(X10F 06/10 20:21
推 julian42: 怎麼所有料件都出鬼故事 記憶體 cpo散熱 電源11F 06/10 20:22
→ ryryblue: 有時候Semianalysis的報告其實也滿鳥的12F 06/10 20:24
推 moses801: 光還能炒嗎？嗚嗚嗚13F 06/10 20:27
推 highken: 都他在說。每次都出來亂14F 06/10 20:28
噓 distantblc: cpo炒兩三年以上有了15F 06/10 20:29
→ vanii40: 嘉偉老蘇：笑死16F 06/10 20:30
→ jagger: 訊號來了17F 06/10 20:30
→ ibanes: 又是這間拉機機構，上次搞記憶體，這次搞CPO18F 06/10 20:32
→ strlen: SA是一個印度阿三創辦的科技blog 所以囉19F 06/10 20:33
噓 sanpo0108: 這間就垃圾詐騙機構還轉發過來?20F 06/10 20:34
→ lyhorcish: 又他21F 06/10 20:37
推 crazyman7011: 這家你敢看22F 06/10 20:38
→ ma721: 良率難產23F 06/10 20:38
→ chenalms: scale-up scale-out 傻傻分不清楚24F 06/10 20:38
推 Shepherd1987: 印象這家常常搞錯25F 06/10 20:39
→ Maelys: 時機這麼剛好 光通類股盤整一段時間剛好寫完報告？26F 06/10 20:39
推 ganbee: 最快不是七月出貨嗎?沒要出老黃早講了.27F 06/10 20:39
推 house911: 矽光子  難怪今天全部躺平  ?28F 06/10 20:51
推 f86173: 老蘇說CPO空單不用補 續抱29F 06/10 20:51
→ ma721: 老黃明明說先多用銅 少部分用cpo30F 06/10 20:52
推 joy2105feh: 垃圾機構31F 06/10 20:54
推 Brioni: 2028才開始，現在先炒上太空32F 06/10 20:56

--
作者 ng101281 的最新發文:
點此顯示更多發文記錄