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作者 標題 Re: [請益] 套美債的為什麼不換股操作？
時間 Thu Sep 18 20:46:14 2025
※ 引述《QQQwe (拿出數據說話是那90人是5)》之銘言：
: 買美債，說穿了，就是覺得股市高了
: 但不敢買反一
: 也不敢期貨做空
: 那你要這些人怎麼辦?
: 那美債，就是一個選擇
: 配一些錢去買債，大聲說是股債配
: 其實就是賭股市崩盤時可以提供一些保護作用
: 買美債
: 股市噴，可以安慰自己等股市殺下來你就知道，美債套著配也舒服
: 股市跌，就算美債沒漲，至少也是套著配也舒服
: 買債，說穿了，其實就只是消極看空股市而已
: 所以說，實際上根本沒有債蛙這個物種
: 要正名，應該是沒膽空蛙比較貼切
: 謝謝
其實我覺得就是，有錢到一定程度
思維就會越來越保守，投資會越來越像法人
我以前也會覺得，不需要固定收益啊，
資產組合 All in 股票！
但後來發現
1. 需要波動相對不大的固定收益來支出例行費用
這是真的，例如我主要自住房一年的房屋稅和地
價稅就是一百萬台幣，稅單如下
這是真的，例如我主要自住房一年的房屋稅和地
價稅就是一百萬台幣，稅單如下
會計師翻拍的有點糊
https://i.imgur.com/LzQ1lDZ.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/LzQ1lDZ.jpeg)
我是法人持有、所以歸類非自住3.2%
但還是住在裡面嘻嘻
美債ETF 組個2億3，算現在4.6% 好了
發一次季配我就繳掉還有剩了
即使美債ETF 今年波動被匯率利率海湖川普
各種事件開搞，我記得最多就-8%-10%
重點是，假設以後經濟不好，債漲利率降低
我還是可以賣掉一些債成為現金投入其他資產
來繳這些固定費用或是稅務，維持現金流
這個不動產只是舉例，可以想像還有更多有的沒
的必要例行費用
2. 主要資產的收入，會有其波動性
凡事不是一帆風順
我就舉我的例子，看看大立光本年H1匯損
股利28/塊直接與去年股利40/塊相比-30%
我是沒有把資產負債表槓桿過多起來，但
沒有一個企業是永遠領先的，經濟週期也是如此
主要資產可以提供的現金流（股利或資本利得）
不會是穩定向上，總會有牛市 熊市
主要資產可以提供的現金流（股利或資本利得）
不會是穩定向上，總會有牛市 熊市
如果今天我是一個超級貪婪，把資產all in
300%負債槓桿出去大量買其他資產
這一次的-30% 的股利減少
可能會斷資金鏈喔，我是不知道啦，沒有細算過
所以有一些固定收入總是好的
3. 超級積極性投資 現況估值無法量化
風險高報酬高就像賭博，需要避險
這是真的，我舉例我有一檔三百萬美金半導體私
募基金，交給專業人士去投資，裡面最遠是有投
資的非洲的新創軟體（沒聽錯，在奈及利亞）
募基金，交給專業人士去投資，裡面最遠是有投
資的非洲的新創軟體（沒聽錯，在奈及利亞）
或是以色列的新創半導體設計公司（一股10塊
現在剩1.8塊/股，-82%）
當然也會有比較熟悉的台灣半導體新創公司
（2年三倍報酬的案例）
這些新創種子輪投資或A輪在還沒有上市前
大機率虧損沒有估值
三百萬美金就像切成一塊一塊分散在不同賭桌
上，可能賭場全拿，可能莊家和賭客全輸，
可能其中幾桌贏得大獎。
在這種極端高風險投資，配套一個穩定保守的固
定收益是需要的，至少被趕出賭場的時候，還有
本金放在銀行。
定收益是需要的，至少被趕出賭場的時候，還有
本金放在銀行。
理論上我投一個高風險積極型的
就會擴大保守固定收益，可能是其規模數倍
以上
當然啦，有沒有法人不管，我就是要像原po
講的，大膽積極開空！不要擔心
啊那個三商壽不是已經現在表演給你看
買了數年五十反ㄧ，現在整組公司保不住要賣了
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.163.218.222 (臺灣)
※ 作者: LINPINPARK 2025-09-18 20:46:14
※ 文章代碼(AID): #1eo_yO8T (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1758199576.A.21D.html
※ 同主題文章:
09-18 18:42 ■ [請益] 套美債的為什麼不換股操作？
09-18 19:35 ■ Re: [請益] 套美債的為什麼不換股操作？
● 09-18 20:46 ■ Re: [請益] 套美債的為什麼不換股操作？
09-19 17:37 ■ Re: [請益] 套美債的為什麼不換股操作？
→ : 手動賣股不就好了1F 09/18 20:47
推 : 0050:am I a joke to you? (Cry2F 09/18 20:49
推 : 億級大戶確實有需要3F 09/18 20:52
推 : 居然大發慈悲的回了0.04F 09/18 20:52
該去練馬拉松了，今天六公里配速跑
→ : 錢越多越保守，只想穩賺，只是應該沒料到美債看走眼5F 09/18 20:52
目前還可，我覺得如果川普把長債換成百年
0息債，我還真的看走眼！美國違約！
斷我金流！
推 : 台股無腦空！台積60！台幣40！台股4000！6F 09/18 20:53
※ 編輯: LINPINPARK (1.163.218.222 臺灣), 09/18/2025 20:57:19推 : 第三點那個賠好慘，但是能夠放這麼高風險的東西，7F 09/18 20:55
→ : 資產應該幾十億了？
→ : 資產應該幾十億了？
推 : 你大戶才需要啊 小資配啥債券9F 09/18 20:55
推 : 錢多的人買美債沒啥毛病！小資就看不懂了10F 09/18 20:55
推 : 有問題的是買債卷拼價差這事吧11F 09/18 20:56
推 : 哇塞，房屋稅就一百萬了12F 09/18 20:56
推 : 我也買過奈及利亞的Jumia，人稱非洲亞馬遜，真是雲13F 09/18 20:57
→ : 霄飛車
→ : 我最近只打高爾夫和匹克球，還沒開始認真練體能
→ : 霄飛車
→ : 我最近只打高爾夫和匹克球，還沒開始認真練體能
推 : 記得配台積電避美債風險16F 09/18 21:01
推 : 朝聖蛙王~~~呱呱17F 09/18 21:03
推 : 蛙仙人晚安18F 09/18 21:03
推 : 老實說跟L大討論獲益良多 隔壁班則是笑料百出19F 09/18 21:04
推 : 妙木山仙人應該有破十億20F 09/18 21:04
推 : 0050表示21F 09/18 21:05
推 : 今天富邦大樓那杯請我的咖啡22F 09/18 21:07
→ : 應該是美債的配息吧 嘻嘻
→ : 應該是美債的配息吧 嘻嘻
推 : 收到，明天做空大立光24F 09/18 21:09
→ : 燕麥拿鐵，130元，報債券利息支出，感恩25F 09/18 21:09
推 : 誰都不准說我乾爹操作是錯的 乾爹永遠是對的26F 09/18 21:10
推 : 我的卡費，信貸，水電都是美國幫我付的27F 09/18 21:12
→ : 感謝美國爸爸
→ : 感謝美國爸爸
推 : 確實 有錢人股債黃金 房地產 比特幣全配置 窮人整29F 09/18 21:12
→ : 天幫有錢人擔心買賠怎麼辦
→ : 天幫有錢人擔心買賠怎麼辦
![[圖]](https://i.imgur.com/JY9Lv2U.jpeg)
推 : 這位全世界到處有房子的超過十億吧32F 09/18 21:16
→ : 光債券就放這麼多的人其他資產一定更多
→ : 光債券就放這麼多的人其他資產一定更多
推 : 推文484混進黑人陳建州34F 09/18 21:21
→ : 金錢的效用不是線性 效用最佳通常不是期望值最佳35F 09/18 21:21
→ : 賠掉1億的痛苦對正常人都會遠大於賺到1億的快樂
→ : 賠掉1億的痛苦對正常人都會遠大於賺到1億的快樂
推 : Lin拔....養窩...37F 09/18 21:22
推 : 債息配一配又可以買一張趙無極38F 09/18 21:22
推 : 比較好笑是賭輸要翻賭桌的 我看到快笑死了39F 09/18 21:23
→ : 爸爸我來請安了40F 09/18 21:24
推 : 我們小資族先拼一把大的讓本金上億，再來麻煩這件事41F 09/18 21:24
→ : 情XD
→ : 情XD
→ : 哥，缺小弟嗎43F 09/18 21:26
推 : 哈哈哈 有裝熟的好愛蹭44F 09/18 21:36
推 : 喜歡賠錢捐給我 勸到手指都要發炎了45F 09/18 21:36
推 : 爸爸46F 09/18 21:44
推 : 推 巴爺爺說過人只需富一次 不用拿已經有的去賭47F 09/18 21:47
推 : 對，有道理。48F 09/18 21:50
推 : 這種資產的玩家，想的一定不是資產要翻多少，能在牛49F 09/18 21:50
→ : 推固定收益的觀點.美債ETF也列為海外所得50F 09/18 21:50
→ : 市也能想到萬一熊市少輸為贏，才有機會成為這種玩家51F 09/18 21:50
推 : 有錢說什麼都是對的52F 09/18 21:59
推 : 你的資料不是繳稅10W嗎 怎麼會說要繳100W的稅53F 09/18 22:02
推 : 看錯確實100W稅率 真猛
推 : 看錯確實100W稅率 真猛
推 : 沒錢的叫得比誰都大聲 所以不用理會別人說什麼55F 09/18 22:05
推 : 爸爸好56F 09/18 22:05
推 : 美債本來就有錢人買的==57F 09/18 22:10
推 : 航海王當初好像是四億拼到百億等級58F 09/18 22:13
推 : ㄅㄚˇㄅㄚˊ59F 09/18 22:43
推 : 無法反駁，有錢說話就是硬60F 09/18 22:48
推 : 所以想跟單買美債的先掂掂自己幾兩重61F 09/18 22:54
推 : 一直有人在那狗吠火車~~配置得好生活多愜意62F 09/18 22:55
推 : 有錢人買美債 到處買零股的低端也愛買美債 呵呵63F 09/18 23:28
推 : 真 有錢人64F 09/19 00:16
推 : 家裡有礦當然可以買美債躺著領，沒錢的當然要all i65F 09/19 00:22
→ : n 拼一把
→ : n 拼一把
推 : 推67F 09/19 00:52
[心得] 債蛙畢業，長天期美債 - 看板 Stock - 批踢踢實業坊
質押債蛙今天正式畢業了
去年四月把正二拿去質押買美債
今天接獲元大證金業務通知正二質押利率從原本2.88%升到3.92%
所以決定從債蛙畢業了
反指標就看這次了! ...
質押債蛙今天正式畢業了
去年四月把正二拿去質押買美債
今天接獲元大證金業務通知正二質押利率從原本2.88%升到3.92%
所以決定從債蛙畢業了
反指標就看這次了! ...
推 : https://i.imgur.com/wxDAAQF.png69F 09/19 08:01
→ : 舉個極端例子 紫色是2412 紅色是正2 綠色是0050 00
→ : 50本來就是波動極大的標的了(大概波動率30%+ max d
→ : ropdown 月50%+ 正二7～80%)
→ : 假設大大有300e資產 全部allin槓桿那資產就跟坐雲
→ : 霄飛車沒兩樣 資產高的人固定花費也高 這樣風險太
→ : 高了 剛好遇到負波動的時候是很有可能搞到破產或是
→ : 資產大幅縮水等彈回來的時候反而總資產變少
→ : all in槓桿什麼是窮人的玩意xd
→ : 舉個極端例子 紫色是2412 紅色是正2 綠色是0050 00
→ : 50本來就是波動極大的標的了(大概波動率30%+ max d
→ : ropdown 月50%+ 正二7～80%)
→ : 假設大大有300e資產 全部allin槓桿那資產就跟坐雲
→ : 霄飛車沒兩樣 資產高的人固定花費也高 這樣風險太
→ : 高了 剛好遇到負波動的時候是很有可能搞到破產或是
→ : 資產大幅縮水等彈回來的時候反而總資產變少
→ : all in槓桿什麼是窮人的玩意xd
![[圖]](https://i.imgur.com/wxDAAQFh.png)
→ : 推，有圖表很清楚78F 09/19 08:12
推 : 100w的地價稅..79F 09/19 11:32
推 : 有人說什麼手動操作賣股的，要考慮當資產放大後，你80F 09/19 13:20
→ : 可能很容易成為幾家公司的大股東，你隨便操作是很容
→ : 易被狙擊的，主動投資會隨著資產放大而趨於保守
→ : 可能很容易成為幾家公司的大股東，你隨便操作是很容
→ : 易被狙擊的，主動投資會隨著資產放大而趨於保守
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