顯示廣告
隱藏 ✕
回列表(←)
Disp BBS guest 註冊 登入(i) 線上人數: 467
首頁(home) 上頁(↑) 下頁(↓) 末頁(end)
※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2025-12-12 08:21:07
看板 Stock
作者 onekoni (一貓人我的超人)
標題 [標的] AMZN.US 亞馬遜經濟復甦消費人礦多
時間 Thu Dec 11 22:34:22 2025

標的：AMZN

分類：多

分析/正文：

12月的Fed揭示了的經濟前景：

https://i.mopix.cc/aYtB2O.jpg
[圖]

26、27年持續溫和成長，低失業率。

https://i.mopix.cc/6tCIaI.jpg
[圖]

點陣圖長期中性利率仍落在3%左右。記者會也說明，除了關稅帶來的進口商品通膨，其他
環節通膨已經下降，而關稅影響極可能是一次性的。

https://i.mopix.cc/rw6jDd.jpg
[圖]

油價崩成狗，但歐佩克成員太缺錢仍然硬著頭皮生產。經濟、利率、油價，三個方向都有
利實體經濟復甦。

https://i.mopix.cc/y3gvoE.jpg
[圖]

從今年黑五的消費習慣觀察，可以發現，消費習慣正逐漸受到AI的滲透。

我開始準備將硬體為主的持股，逐漸挪移到消費板塊，因此，瞄準了AI與消費交集的王者
：亞馬遜。

https://i.mopix.cc/PUmn3d.jpg
[圖]

https://i.mopix.cc/aDZzty.jpg
[圖]

不論是從EV/Sales還是EV/EBITDA看，市場目前將其視為成熟的電商平台，而非科技巨頭
來訂價。過去一年僅漲了5%。

然而，這忽視了它與蘋果是唯二握有虛擬應用與實體對接窗口的公司。蘋果坐擁忠誠產品
使用者的獨立生態，亞馬遜則是擁有每一筆透過它消費的消費者數據。

從訓練資料的角度看，亞馬遜擁有的，是一座龐大無比的人類消費決策金礦，每一筆資料
是真金白銀的決策結果，純度超高。人類買什麼、為何買、如何買、如何搜尋與比價，這
些資料任何模型都無法合成，每一筆資料經過消費者付出金錢驗證其可信度。


只要消費者消費，金礦就會不斷地更新，亞馬遜不像其他巨頭需要猜客戶在哪裡，它可以
準確地評估有多少資料礦要提煉，要建置多少資料中心，也可以直接看金流變化調整算力
流向。還能直接優化購物體驗提升獲利能力，並且因為優化體驗得到更多高優質數據，從
而加速進化。


亞馬遜必然在未來AI應用階段佔有一席之地。問題只在於消費市場何時復甦，而不是AI是
不是真的有用。因此，我將逐步把硬體股的獲利，轉去亞馬遜，佈局下一階段的AI行情。


入場：
先買入90股。

https://i.mopix.cc/LqYJrB.jpg
[圖]

等年報後會有收割正二的計劃，透過收割獲利，於整個26年逐步加倉。

出場：
看狀況，AI不死不急著離場。


--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.163.115.51 (臺灣)
※ 作者: onekoni 2025-12-11 22:34:22
※ 文章代碼(AID): #1fEjPo7G (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1765463666.A.1D0.html
※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 22:35:34
※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 22:35:52
→ distantblc  : 經濟復甦？？？1F 12/11 22:38
你昨天記者會要看啊 老鮑都敢說溫和成長了我就敢信
※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 22:39:03
推 a0808996    : 溫和成長是不是只是一種修飾詞 難道他要說很爛?2F 12/11 22:40
請看預測圖，我不覺得需要悲觀，各種數據都在變好。長期1.8並不差（失業4.5以下的情
況）
※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 22:40:49
※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 22:41:49
推 sim3000     : 推 我也有買在 228附近 亞麻GO3F 12/11 22:46
推 Yoimiya     : 小跟20股看看4F 12/11 22:47
推 BIGBIGFISH  : 不買amzu嗎5F 12/11 23:04
我覺得建倉期要半年，26下半才開始，槓桿成本會太高，先原型有大跌再切
→ xkso        : 已上車 現在還在成本價QQ6F 12/11 23:05
→ xkso        : 不過七巨頭剩下他算便宜，詐騙公司就算了
我猜等市場發現資料礦的珍貴他就悄悄上去了。

目前檯面上只有馬斯克在談訓練資料品質、數量來源的珍貴性，但我心臟不好買不了特特
。
推 CaTkinGG    : 尿布和啤酒的故事在這波生成式AI前就有了8F 12/11 23:06
※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:08:56
推 zo4j4       : 亞麻員工賣股票買谷歌了☺9F 12/11 23:08
※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:10:28
→ onekoni     : 現在開始慢慢買我覺得是好的點 之前的確還沒它的戲10F 12/11 23:11
推 gladopo     : 主要是再跌有限，上漲無限，賭一波!11F 12/11 23:16
真的跌不到哪了 25年漲都沒漲過
之後如果它的ai agent改變消費行為
輸出到全球會是碾壓各國消費市場
因為只有亞麻有北美市場來給它調教Agent
推 davidaustin : 買台灣亞麻概念股12F 12/11 23:17
※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:21:56
※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:22:48
→ Gallardo    : 上個月買成本21X 將近250賣 重買目前成本21813F 12/11 23:22
推 Jeff1989    : 所以明年只會降一碼左右嗎QAQ14F 12/11 23:22
明年新主席的人選都是川普派 超級鴿
川普為了期中選舉
可能會用低油價+降息去衝經濟
至少不會作死關稅
至於選完 那再說
因此我猜Q1老鮑數饅頭不降
消費板塊盤到5月交接
開始大降2-3碼
※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:24:46
※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:28:01
推 k91011022   : 大跌的google比較優質15F 12/11 23:37
呃 問題是Google漲多了
推 theta4719   : Orcl 正香不來一點嗎16F 12/11 23:40
硬體滿手 買夠了 要補點別的
噓 ur260       : ai今年就他最爛17F 12/11 23:40
→ onekoni     : 所以還沒被訂價啊18F 12/11 23:43
※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:44:13
推 GodfatherJ  : 老哥 你這兩檔…我剛賣。但我會再回來19F 12/11 23:47
→ onekoni     : 你剛賣 我剛買 交接XD20F 12/11 23:48
NV我也是咬死200股180價格就不買了
著眼接下來幾年的持續需求
這兩筆都是為26-28安排的投資
→ peter98     : 我反推。。。算有說服力吧XD21F 12/11 23:54
※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:59:29
推 vaca01      : https://i.mopix.cc/FzHTvt.jpg22F 12/12 00:08
→ vaca01      : 不客氣
[圖]
→ onekoni     : 老黃沒那麼容易敗 競爭會帶來更多需求24F 12/12 00:10
→ onekoni     : 當然我是指買在180左右的
→ vaca01      : 老黃敗在74%利潤 下游廠商根本不用賺26F 12/12 00:11
→ cityport    : 第三方假貨越來越多..免運越來越困難..連退貨也變刁27F 12/12 00:44
→ cityport    : 我更看好WMT..尤其很多訂單從店裡直送..當天就能到
→ cityport    : WMT的實體店面結帳技術完全海放AMZN跟COST
→ cityport    : Costco現在還是人工在門口檢查收據..簡直落後到不行
→ cityport    : WMT的Sam's Club可以做到一車直接推過去不用人工查
→ onekoni     : 就其他消費股可沒AI爆發潛力32F 12/12 00:49
→ onekoni     : 當然我想消費股整體在26下半年都會不錯
推 ilqgray     : https://tinyurl.com/yvz8fvs5 近期AMZN各方面布局34F 12/12 00:50
亞馬遜全球布局三連發：推 1 小時店取、豪擲 350 億美元押注印度、義大利和解稅務案 - 財報狗 外媒《Business Insider》報導，亞馬遜（Amazon，NASDAQ: AMZN）正開發一項全新的店取服務，允許消費者在下單後 1 小時內於實體店面 ...

 
→ onekoni     : AMZ的AWS潛力還沒發揮35F 12/12 00:50
→ ilqgray     : 都挺積極的 看大家是否看好它在印度的策略36F 12/12 00:51
在我眼中他在搶佔全球資料礦，誰先掌握人類的消費決策，誰先拿到聖杯
※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/12/2025 00:53:31
→ cityport    : AMZN的最新賣點是低軌衛星..剛剛簽下Jetblue的合約37F 12/12 00:56
→ cityport    : 如果AMZN能簽下AAL的衛星合約..股價可以炒一波
→ cityport    : 不過Amazon Leo才佈署了6%的衛星..有可能被政府撤照
推 xkso        : 上次當機才知道分佈的廣40F 12/12 02:47
推 a89182a89182: 問一個很簡單的問題，所以你覺得他會因為這個小改41F 12/12 05:23
→ a89182a89182: 動，人民就讓一個2025一整年股價0增殖的股票有辦法
→ a89182a89182: 在2026Q1Q2噴15%+？如果不會怎麼不買真正有在活動
→ a89182a89182: 的股票
推 a89182a89182: 但確實AMZN 有點成長潛力 但一個遠輸大盤的我寧可
→ a89182a89182: 丟大盤
推 afflic      : 其實以前大數據就在搞資料礦了47F 12/12 06:07
→ afflic      : 但成果好像沒預期那麼好
推 deathoflove : 他現在還是沒有很便宜49F 12/12 07:20
推 ksjr        : amzn超市不是也可以直接物品拿了走出去?然後黑五那50F 12/12 07:52
→ ksjr        : 幾天北美天氣不好可能也有關係
→ cityport    : Amazon Fresh秤重的蔬果拿了就走出去? 除非你零元購52F 12/12 08:00
推 shen2255678 : Shop 好像更好？ ai 引導購買53F 12/12 08:20

--
※ 看板: Stock　文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 30　
作者 onekoni 的最新發文:
點此顯示更多發文記錄
分享網址: 複製 已複製
→
guest
x)推文 r)回覆 e)編輯 d)刪除 M)收藏 ^x)轉錄 同主題: =)首篇 [)上篇 ])下篇