[請益] 全丟主動式贏大盤機率不是比較高 - Stock板

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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2026-04-28 12:31:33

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作者 yywsr29518 (yywsr29518)
標題 [請益] 全丟主動式贏大盤機率不是比較高
時間 Mon Apr 27 12:58:56 2026

隨便舉例
00981A 的報酬率 65.5%
0050 的報酬率為 34.3%

保守一點領息的
00981D 年化配息8.13%
00878 年化配息 7.48%

從績效來看，全丟主動式不是比較高？
為何目前的研究都顯示
絕大多數的主動式基金的長期績效會落後大盤指數？
但安聯台灣大壩不是績效也一直很穩定的領先一大截？

美國市場也是，標普指數打仗期間6300左右
後來7000左右升幅大概10%
主動式ETF遠遠不止

但0050、高股息、VOO還是比較夯
是我有什麼理解的盲區嗎

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.12.107.218 (臺灣)
※ 作者: yywsr29518 2026-04-27 12:58:56
※ 文章代碼(AID): #1fxkqIDv (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1777265938.A.379.html

※ 同主題文章:

● 04-27 12:58 yywsr29518. ■ [請益] 全丟主動式贏大盤機率不是比較高

　 05-10 09:23 Rimowa. ■ Re: [請益] 全丟主動式贏大盤機率不是比較高

推 nocash : 沒盲區，是你不敢1F 04/27 12:59

→ YumingHuang : 我長得像未來人嗎？2F 04/27 13:00

※ 編輯: yywsr29518 (39.12.107.218 臺灣), 04/27/2026 13:01:06

推 uoho : 今天搖不動了3F 04/27 13:00

推 a5292710 : 看你信仰啊4F 04/27 13:01

推 SuGK : 你還沒丟喔5F 04/27 13:01

推 ayachyan : 理論上是主動式長期還贏不了大盤可以直接收起來了6F 04/27 13:01

推 seanliengodp: https://i.imgur.com/Fr9cW3g.gif7F 04/27 13:01

推 klayjohnson : 熊市你就知道了8F 04/27 13:02

噓 a5687920 : 高股息先填息在說..夯個鳥9F 04/27 13:02

推 dogalan : 主動基金的過去績效不代表未來績效你確定你可以丟10F 04/27 13:02

推 ColdM : 台灣的話:是的熊市也是主動式強跌得少11F 04/27 13:02

→ dogalan : 崩50% 0050大家敢買主動基金你敢買嗎這是一個問號12F 04/27 13:03

推 Gipmydanger : 你說得對很棒13F 04/27 13:03

推 windfeather : 981a上市的時間點正好是起漲點，不能這樣比14F 04/27 13:03

推 hsuanYue : 99瑤姐QQ15F 04/27 13:03

噓 Timekeeper : 周教授：你為什麼不讀書16F 04/27 13:03

→ DonDonFans : 我OK 你先買17F 04/27 13:03

推 Pheromone : 為什麼00992A還躺在地上外資上週買超今天賣超==18F 04/27 13:04

推 barryliou01 : 你要去賭經理人一直都會買對股票賣對價格跟神一19F 04/27 13:04
→ barryliou01 : 樣干五摳零

→ ohya111326 : 4 快ALLIN21F 04/27 13:05

推 mythwind : 歐印遙姐22F 04/27 13:05

推 chu : ARKK 2020 +150％ 2022 -67％到現在還沒創高23F 04/27 13:05

→ summer08818 : 那你何不都買2330? 往回看每個人都賺爛了24F 04/27 13:06

推 touchbird : 會贏的25F 04/27 13:06

→ fishouse : 罰你把清流君的影片重看26F 04/27 13:06

推 s11qs4 : 安聯贏20年了答案你都說出來了☺27F 04/27 13:07

推 jyunwei : 如果你買到贏大盤的主動式，那贏大盤的機率當然高28F 04/27 13:08

→ fishouse : 時間拉到十年主動式ETF被市值型壓在地上摩擦29F 04/27 13:08

推 s11qs4 : 安聯多空循環都屌贏大盤☺30F 04/27 13:08

→ idernest : 431F 04/27 13:08

推 baker31 : 我買了兩次981A都是當日最高點ㄟ32F 04/27 13:08

→ jyunwei : 就像買到漲的股票，賺錢的機會就高33F 04/27 13:08

→ n555123 : 我感覺每次解釋來龍去脈都要解釋一長串，而且擺明34F 04/27 13:08
→ n555123 : 了就一堆都是假提問真廣告文，總之你去買就對了，
→ n555123 : 記得要選瑤姊，贏了恭喜你，輸了你也知道該去哪

→ sinepitt : 今天有點慘耶37F 04/27 13:08

推 jumilin927 : 438F 04/27 13:09

推 DingJ : 981A和正二各一半39F 04/27 13:10

推 a11011788 : 三小981A怎麼V啦還沒上車耶40F 04/27 13:10

→ bntimlin : 因為拿國外的回測，驗證國內的市場，只要市場不具備41F 04/27 13:11
→ bntimlin : 完全效率，那就有操弄空間。結論呢，反正人都只想看
→ bntimlin : 到自己想看到的，周大砲也只會看著不到2倍獲利的正
→ bntimlin : 二拼命靠杯，然後忽略長期跑贏的事實

推 FrankCastle : 問就是是對沒錯還不快歐印不要讓其他雜音阻止你45F 04/27 13:11
→ FrankCastle : 賺錢

推 stlinman : 世界不只有美國，盲區就是拿美國股市研究來講台股!47F 04/27 13:12

推 wheat1130 : 別這樣，今天先讓被動仔高潮一下，畢竟輸太久了48F 04/27 13:12

推 littlea : 那些研究都是美國研究美國99%以上的主動式ETF長期49F 04/27 13:12
→ littlea : 表現確實都輸台灣是中小型主動基金勝率其實真的
→ littlea : 比較高

推 brian3639 : 不如再上5倍槓桿賺300%52F 04/27 13:12

推 qp7281 : 正二長期獲利根本遠超兩倍53F 04/27 13:13

→ wheat1130 : https://i.meee.com.tw/EMPv2WB.jpg54F 04/27 13:13

推 fmradioo : 你舉例的都是績效前幾名的主動式弱的更多55F 04/27 13:13

→ stlinman : 過去績效不代表未來績效，大盤也是如此。56F 04/27 13:13

推 angus850503 : 因為主動式有倖存者偏差啊一堆爛掉的你根本沒看到57F 04/27 13:13

推 pddog : 五年前就開始買了….你那邊來不及了58F 04/27 13:13

→ fallinlove15: 一堆都被炒成妖股了我是看不懂59F 04/27 13:13

噓 steven961302: 綠腳會來噴你60F 04/27 13:13

推 Jaspercool : 買正二啊61F 04/27 13:14

噓 wz02022 : 00 0862F 04/27 13:15

→ yoluyolu : 你要不要看有多少主動型基金早就不見？是倖存者偏差63F 04/27 13:15
→ yoluyolu : 佼佼者就那幾檔

→ stlinman : 認真說! 應該是主動式高點投入人多、低點投入人少65F 04/27 13:16

推 xheath : 這幾天主動式太難做了66F 04/27 13:16

→ stlinman : 經理人容易被迫追高殺低比較不利於長期。67F 04/27 13:16

→ abcgto : 所以滿多人只買主動式啊但被動也沒不好就績效相68F 04/27 13:17
→ abcgto : 對差而已還是有賺只要克服人性’慢慢賺’

→ stlinman : 低點贖回人多70F 04/27 13:17

推 touchbird : 我是台積配主動拉積也賺錢71F 04/27 13:18

推 Lunaty : 你是電你是光72F 04/27 13:19

→ jam871206 : 如果哪天基金經理人換了你怎麼辦73F 04/27 13:21

推 direct : 今天輸到脫褲了74F 04/27 13:21

→ survivalteru: 475F 04/27 13:22

推 FinallyPeace: 小孩子才選擇76F 04/27 13:23

推 jumilin927 : gg噴吃的到 gg盤他幫你炒飆股好吐露絲77F 04/27 13:23

推 MoneyDay5566: 信貸78F 04/27 13:25

推 westmoney : 是，這波還有肉，越慢進場我看是越…79F 04/27 13:25

噓 silentence : 放個長期來看再說80F 04/27 13:26

推 bfjky : 完全正確,ALL IN81F 04/27 13:27

推 tw00053142 : 難怪我主管都笑我買被動82F 04/27 13:27

→ yurian : 盲區可大了83F 04/27 13:28

推 ssaamm810130: 4444444444484F 04/27 13:30

噓 LiamTiger : 老巴也不是年年都打贏大盤85F 04/27 13:31

→ ppbro : 被動風險較低86F 04/27 13:31

推 yurian : 不過981a除了時機對之外能夯起來還是因為他上市et87F 04/27 13:31
→ yurian : f了不然原型基金你去推看看

推 Grothendieck: 今天輸慘了，這種日子一多，會輸更慘89F 04/27 13:32

→ ppbro : 如果類股輪動得快主動會很辛苦90F 04/27 13:33

噓 youga : 糕91F 04/27 13:33

→ andy87115 : 主動弱的很少再說弱的也不會比美債或高股息糞92F 04/27 13:33

推 barry841120 : 既然他們這麼好那為什麼沒什麼人要買基金呢93F 04/27 13:33

推 saber1127 : 你說的對94F 04/27 13:33

噓 Deltak : 高點什麼妖魔鬼怪都有95F 04/27 13:34

噓 kano2525 : 糕點到了96F 04/27 13:34

→ ppbro : 如果覺得0050壓太多gg 00935算是很好的選擇97F 04/27 13:35

噓 FOREVER49KG : 完蛋98F 04/27 13:36

→ b9513227 : 高股息前面那段也是屌打大盤唷99F 04/27 13:36

噓 stanley86300: 喜歡就買發這種文有什麼意義100F 04/27 13:36

推 a58805082 : 當年的00915 00713也是被吹高高的時間會證明的101F 04/27 13:36

推 scottmay : 高股息不看標的成長的話等於定期減碼的概念，高檔定102F 04/27 13:36
→ scottmay : 期減碼可以避免上下一場空，低檔高股息又自動減碼報

噓 k149h : 盲區可大了，近因偏誤、代表性偏誤、倖存者偏差104F 04/27 13:36

→ scottmay : 酬肯定落後大盤105F 04/27 13:36

推 centaurjr : 主動式跟基金不就是一樣的東西...你真覺得好106F 04/27 13:36

推 epephanylo : 所以台股主動ETF弱的是哪個??107F 04/27 13:36

→ centaurjr : 應該早就滿手安聯之類了吧108F 04/27 13:36

→ k149h : 自己去Google 一下，紅色讓你醒一下109F 04/27 13:37

→ zaknafein : 去丟呀這種跟傳統的基金一樣，問題是何時該上車、110F 04/27 13:37
→ zaknafein : 何時該下車。

噓 xiaoyao : 笑死空頭你就知道哦112F 04/27 13:37

→ zaknafein : 基金名字變成主動型 ETF，結果變成一堆人瘋搶，我113F 04/27 13:38
→ zaknafein : 也不清楚為什麼。

推 gotwins : 建議你買過去30年漲最多的資產-比特幣115F 04/27 13:38

→ gxiaall : 就0050就好，簡單暴力116F 04/27 13:38

噓 chysh : 你知道領的息是自砍股價來的嗎？被賺管理費還被賺手117F 04/27 13:40
→ chysh : 續費，再複投又被收一次

推 event1408472: 好呀119F 04/27 13:40

推 gotwins : 晨星五星基金也是類似的推薦，照著推薦買讓你睡公園120F 04/27 13:41

推 bbignose : 0052屌打0050121F 04/27 13:41

推 yurian : 不想gg太多(多點台達台光啥的) 可以9816阿雖然還122F 04/27 13:41
→ yurian : 是很多(40%) 而且這個沒配息所得稅可以少被抽一筆

推 TIPPK : 要反轉了124F 04/27 13:42

推 clgai : 你知道不止美國主動基金輸大盤，老巴自己也輸大盤125F 04/27 13:42
→ clgai : 嗎

噓 BUKU : 超強的遙姊必勝127F 04/27 13:43

→ ppbro : 台股買gg就直接贏大盤很簡單128F 04/27 13:43

推 mars56 : 先撐過幾個景氣循環週期再來說嘴129F 04/27 13:44

噓 donod : 4 等你丟130F 04/27 13:45

→ galleon2000 : 過去基金早就證明了只是現在大多頭罷了131F 04/27 13:47

推 akko76815 : 都好不要買713那種答辯東西就好132F 04/27 13:47

推 brian040818 : 今天多頭玩成這樣空頭全跑去gg會崩多少133F 04/27 13:47

推 easylife426 : 主動型必定均值回歸134F 04/27 13:48

噓 j341256 : 全對135F 04/27 13:51

→ hk129900 : 其實基金也是強者恆強安聯統一都贏20年了136F 04/27 13:52

推 lee28119 : 沒贏正二的基金其實也沒投的必要吧收的還比較貴137F 04/27 13:52

→ kivan00 : 居然那麼多人正經回一個空手138F 04/27 13:54

推 scm4ni : 4139F 04/27 13:55

噓 funguy0202 : 經理人這麼屌的話早就回家自己炒股了140F 04/27 13:55
→ funguy0202 : 長期下來打贏大盤就是很難

推 BossGibbs : 不用誇一貶一，各自選擇就好142F 04/27 13:56

推 gkkcast : 很難不代表沒有。不要妨礙別人賭一把的心143F 04/27 13:57

→ matlab1106 : 明明就有一堆經過熊市考驗的基金結果拿去年撿到關144F 04/27 13:57
→ matlab1106 : 稅戰便宜貨的來吹

推 beyond780705: 今天前搖後搖146F 04/27 13:58

→ rcf150cc : 我會雙押欸147F 04/27 13:58

噓 henryeech : 好的趕快買148F 04/27 14:01

推 wulaw5566 : 4149F 04/27 14:01

推 c880529 : 你不會各丟一半嗎150F 04/27 14:02

推 Low : 4151F 04/27 14:03

推 capcombio : 遇到大空頭+時間拉長10年~20年再來說152F 04/27 14:03

噓 southpeace : 為何要執著於贏大盤？153F 04/27 14:03

→ tctv2002 : 目前主動式買什麼外資就賣什麼不要不信154F 04/27 14:04

→ siki588 : 有聽過校正回歸嗎155F 04/27 14:05

推 Ampere : 4156F 04/27 14:07

推 longlongyi : 假提問真廣告= =157F 04/27 14:09

推 joe0934 : 丟看看不就知道了嗎158F 04/27 14:10

推 molopo : 怎麼不買樂透159F 04/27 14:10

推 sck5211 : 你就看今天搖不搖的動160F 04/27 14:10

推 c800 : 10年20年後才能確定到底誰厲害161F 04/27 14:11

推 gakkag : 你時間軸要拉長到十年二十年162F 04/27 14:11

推 ImaiLisa : 遇到大多頭不贏很難163F 04/27 14:13

→ biojo : 是打不贏就加入我加入了164F 04/27 14:13

推 q22w : 真那麼簡單全部的人都買etf就好了165F 04/27 14:14

→ afflic : 研究顯示，「大多數」主動基金贏不來了大盤166F 04/27 14:17
→ afflic : 那你為什麼不買少數可以打贏的

推 ericlin5230 : 大多頭一定贏啊長期0050安全多了168F 04/27 14:17

推 CCH2022 : 就好像直接買台積電就好，買其他幹嘛，因為畢竟是169F 04/27 14:18
→ CCH2022 : 人，獨立思考
→ CCH2022 : 很多人看似簡單，實際要等就很難
→ CCH2022 : 從現在開始一秒過去二秒過去三秒..

→ afflic : 績效打不贏正二跟981的就別自己做了唄173F 04/27 14:18

→ ericlin5230 : 你看基金就知道長久必輸174F 04/27 14:18

→ afflic : 台股基金也有長期打贏大盤的啊175F 04/27 14:19
→ afflic : 反正不信的就去買0050唄

推 realestate : 你自己都說了絕大多數，你有去列出絕大多數是哪些嗎177F 04/27 14:19
→ realestate : ？你現在看到981A贏過指數型覺得是送分題那是先射箭
→ realestate : 再畫靶。不推薦主動式基金的原因正是你所說的絕大多
→ realestate : 數都打不贏指數型，第一你要如何確定這隻基金未來會
→ realestate : 贏過大盤，第二如果它已經贏過大盤了那你如何確定它
→ realestate : 未來還是能贏過大盤，這兩點才是挑選主動基金的難點
→ realestate : ，正因如此，所以才會推薦指數型，它就是能打敗絕大
→ realestate : 多數的主動型，你不會是PR99但絕對是PR90+

→ checkmarx : 超慘收比開低還好我賣高185F 04/27 14:21

→ jim80227 : 沒有槓桿買績效最高的準沒錯186F 04/27 14:24

噓 henryeech : 今天不就輸了187F 04/27 14:24

→ ffaarr : 你要比整體就不能拿個別的 https://reurl.cc/Z2lXeV188F 04/27 14:33

推 dreamdds : 空頭有比較強嗎189F 04/27 14:33

→ ffaarr : 最近才做了數據，以10年為期的話，大多主動基金輸給190F 04/27 14:34

推 PTTMAXQQ : 981看起來是真的神191F 04/27 14:34

→ ffaarr : 0050，勝率是有比美國基金高沒錯，但還是不到一半192F 04/27 14:34

→ LINPINPARK : 短期可長期別193F 04/27 14:34

→ ffaarr : 短期來說，剛好2023、2025和今年都是主動基金比較強194F 04/27 14:35
→ ffaarr : 但長期而言就是大多數年分無論多空都是0050勝率高

推 yeh0416 : 主動式成立才多久196F 04/27 14:36
→ yeh0416 : 阿你如果自己選股能力很強也不用買主動式

噓 lightson : 聽過木頭姊嗎?198F 04/27 14:37

推 macair : 主動幫你贏錢還是幫你輸錢你要確欸199F 04/27 14:39

推 n555123 : 原來ffaarr大有ptt帳號喔200F 04/27 14:40

推 yeh0416 : 樓上不知道多拉王嗎201F 04/27 14:41
→ yeh0416 : 我現在是什麼很老的老人嗎（心死

→ w6523520 : 我的正2目前贏981 =D 閒錢繼續觀望203F 04/27 14:45

推 n555123 : 蛤，是多拉王喔，我現在不同場合或ID外號都連結不204F 04/27 14:46
→ n555123 : 起來囧完了，可能我的腦子比較老

噓 TaiwanNeko : 只看短期？主動式長期必輸大盤206F 04/27 14:51
→ TaiwanNeko : 你知道今天0050漲3.39%，瑤姐才漲0.36%嗎？

噓 syuechih : 因為近因偏誤就是你208F 04/27 14:55

→ alex12345 : 你好聰明趕快信貸買滿啊209F 04/27 15:00

推 mg14999 : 長期很難贏210F 04/27 15:07

推 NoMomoNoLife: 推ffaarr多拉王211F 04/27 15:10

推 moses801 : 都給你賺就好我賺什麼212F 04/27 15:12

推 fbtm : 為什麼留言一直有人要拿股票跟基金比?股票就跟股票213F 04/27 15:18
→ fbtm : 比好嗎這邊是股版

推 lawyer94 : 績效就擺在那裡215F 04/27 15:20

→ Royalweger : 至少比自己做股票機率高，主動長期打不贏大盤你也別216F 04/27 15:22

→ heveninferno: 沒有 82法則，80%的人都是盲的，你看的最清楚才會賺217F 04/27 15:22
→ heveninferno: 錢

→ Royalweger : 想贏。219F 04/27 15:22

→ s9451002tim : 請回看2021時的木頭姐，那時也被叫女股神220F 04/27 15:29

推 s8900117 : 981小怪221F 04/27 15:30

推 lance810422 : 那是因為現在無腦漲啊你看熊市他會死去哪222F 04/27 15:32

推 iddoraemon : 畢竟被動的規模大、存股族更多長期更穩，主動還是短223F 04/27 15:36
→ iddoraemon : 期操作為主，還有規模大的績效問題。

推 ahuahala : 瑤姐基金贏了幾年了也不去算一下225F 04/27 15:37

推 f130097955 : 全對質押信貸全力買226F 04/27 15:52

推 RS44 : 沒錯火力全開押注就對了貸款借滿借好質押押滿再227F 04/27 16:01
→ RS44 : 投入

推 david510 : 0050贏一天主動必輸派又出來了229F 04/27 16:06

推 POWERSERIES : 拿績效當評判標準，怎麼不拿績效更好的？230F 04/27 16:35

推 debris : 沒錯質押all in 賺錢好簡單231F 04/27 16:41

推 hankwanghow : 981今天不行嚕 0050溫吞慢慢漲232F 04/27 16:54

→ elmo0155 : 笑死好幾檔基金都贏0050好幾年了清流軍信徒裝沒233F 04/27 17:00

推 LBJnot1to7 : 建議你去看ARKK和VOO的線圖和這10年兩者的漲跌幅234F 04/27 17:08

→ a8932325566 : 先個丟五萬到每個標的，然後五年後再來看235F 04/27 17:09

→ LBJnot1to7 : 主動型一律建議漲高就賣指數ETF則可以抱長久236F 04/27 17:10

推 david510 : 為什麼買台股還要拿美股出來比 0050有比VOO分散嗎237F 04/27 17:10

推 LBJnot1to7 : 拿美股是用來比較主動型和指數型ETF差別-.-238F 04/27 17:13

推 david510 : 那要指數夠分散阿現在0050=0.6台積239F 04/27 17:16

推 yuitmko : 嘴砲君這種譁眾取寵網紅之所以有生存空間240F 04/27 17:25
→ yuitmko : 就是有你這種單線思考的操作天才
→ yuitmko : 為什麼一定要單押或換來換去？
→ yuitmko : 為何不分成：穩健核心配置+高成長衛星配置？
→ yuitmko : 極簡單的道理，跟永遠只會吹0050的D能教徒一樣蠢

→ LBJnot1to7 : 搞那些配置搞不好都不如0050長抱賺得多笑死245F 04/27 17:29
→ LBJnot1to7 : 0050用時間證明長抱必賺阿你要怎麼反駁?

推 david510 : 那也要用時間證明台灣的主動型必輸阿247F 04/27 17:35

噓 henbin : 出貨文248F 04/27 17:45

→ greedypeople: 就倖存者偏差主動一堆爛的會消失現在好往往未來249F 04/27 17:56
→ greedypeople: 沒辦法維持
→ greedypeople: 真的好奇可以去看漫步華爾街

噓 breathair : 想想ARKK252F 04/27 18:16

推 Waitaha : 瑤姐今天倒地了253F 04/27 18:57

推 c928 : 主動還沒經歷過熊市，之後再看看254F 04/27 20:25

推 Informatik : 理論上能贏但是加上貴貴的內扣不一定255F 04/27 21:05

推 e65947 : 真的啊趕快丟歐硬256F 04/27 21:23

→ hantulee : 倒地日是讓大家上車的日子，今年農曆新年後才兩次257F 04/27 23:34
→ hantulee : 有跌到18塊多的上車機會，這個半月飆太快，每日進貨
→ hantulee : 的人平均成本越墊越高

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